周期股集体暴动真相 揭秘主力持续疯抢股票

水泥建材、钢铁、建筑工程等，曾经备受市场冷落的强周期板块，在节后首个完整交易周大幅拉升，相关龙头股一周涨超40%。周期股惊天暴动背后隐藏何种玄机，持续性几何？值得注意的是，渝开发、徐工机械、大金重工等12只股票连续5个交易日资金净流入且累计流入超过亿元。

强周期板块缘何集体暴动？

强周期板块缘何集体暴动？在A股市场炒股有一个核心概念，即政策。从目前来说，强周期板块持续走强的核心动力有两个政策支持，一是供给侧改革，二是国企改革。供给侧改革大幅增强企业盈利向好预期，国企改革则增强其内在经营能力改善预期。以频频创出新高的钢铁行业为例，一方面供给侧改革导致钢价大幅上涨，钢企盈利能力明显改善；另一方面国企改革如火如荼，宝武合并开启钢铁业国改大幕。

不过，政策的核心要素是驱动企业一个较长时间的盈利预期，股票才能炒起来，尤其是上证指数强于创业板由来已久。因此，强周期股的持续走强，应该有一个更加核心的逻辑，而不仅仅是政策。

中国宏观经济中长期L形的大背景，叠加整个货币政策转向中性的预期，对强周期股云集的大国企，抗风险能力强，受益于行业集中度提升而盈利预期更趋好，另外对利率敏感度更低也提升盈利预期；反之，私企云集的中小创，体量较小容易受到宏观经济的波动，利率敏感度高。2016年的年报预告也正在印证这一点，强周期股不断发布超预期年报预告，中小创则远逊预期。